¿Cómo conseguir inversión sin perder equity de tu negocio?

¿Qué tienes que hacer hoy? A nosotros nos toca contarte cómo conseguir inversión sin perder el equity de tu negocio. Ya sabes, las acciones o participaciones en las que se divide. Vamos, lo que viene siendo el valor de tu empresa. Por desgracia, el dinero no crece de los árboles, ni siquiera de los bancos. Y aquellos que dicen que tu primer trabajo como creador de una startup es asegurarte de que tu negocio no se quede sin un duro, tienen mucha razón. (Brian Feinstein)

Si tienes un buen nivel de equity, genial. Ahora es el momento de mantenerlo, así que te vamos a contar cómo conseguir inversión sin perder la participación o acción de la empresa o sociedad. 

¡Empezamos!

Una primera aproximación al concepto de equity

Pocos términos admiten tantas variaciones como el de equity…

Desde el punto de vista jurídico, se utiliza para hacer referencia a una versión filosófica de la justicia. En el lado económico, es la participación en la propiedad que un individuo tiene sobre un bien o activo (eso que llamamos asset). Desde el punto de vista contable, equity es la participación que alguien adquiere en el capital social de una empresa o sociedad representada por acciones. Y en el mundo financiero, este concepto representa las acciones de una compañía como títulos de renta variables que son comprados y vendidos en el mercado. Con ellos, se llevan a cabo los fondos de inversión.

¿En qué lado estamos nosotros? Vamos a situarnos a medio camino entre el ecosistema contable, económico y financiero, porque el equity de tu negocio es “la participación que alguien adquiere en el capital social de una sociedad representada por acciones”. Y ese alguien puedes ser perfectamente tú.

Cómo financiar una startup sin perder la participación en la empresa

Es la gran pregunta que hoy pretendemos responder. Eso porque existen distintas opciones que deberías conocer, como el venture debt, el crowdfunding, la tokenización y otras opciones que preferimos tratar en detalle a continuación:

  • Venture debt

Esta modalidad de inversión no tiene como meta asumir el riesgo principal de capitalización de tu empresa, sino que es una especie de deuda empresarial creada para ser concedida a favor de startups o empresas emergentes, con inversores de venture capital que forman parte del proyecto, o que están en proceso de integración. Por paradójico que suene, su origen puede ser (o no) bancario, puede proceder de private equity, venture capital u otros fondos sin regulación.

La naturaleza del venture debt hace que se trate de una negociación similar a la de la inversión. Sin embargo, conviene diferenciarla de otros tipos de endeudamiento, donde el objetivo sí es convertir la deuda en capital.

  • Inversión de fondos de capital de riesgo a cambio de participación en la empresa (equity)

Aunque en un principio puede parecer que este tipo de inversión supone la pérdida de participación en la empresa, es un instrumento muy usado en startups latinoamericanas. La razón principal no solo es la obtención de capital, sino la proporción de tutoría y apoyo comercial estratégico. ¿Sabías que “la industria del capital de riesgo ha mostrado un progreso constante desde los años 2000”? (IADB)

  • Crowdfunding o micromecenazgo 

Es uno de los modelos más populares para obtener financiación en startups en la actualidad, pero no por ello deja de ser un modelo con mucha historia. ¿Sabías que la primera acción de crowdfunding se realizó por un grupo de rock británico en 1997 para financiar su gira en EEUU? El modelo es una red de financiación colectiva, normalmente por vía online, en la que se consigue financiar un determinado proyecto a través de donaciones económicas o de otro tipo. Es muy fácil de utilizar, el emprendedor solo necesita enviar su proyecto, ser valorado por la plataforma o comunidad, publicarlo y cerrarlo cuando se finalice el plazo. 

  • Blockahin para financiar proyectos con Utility y Security Tokens

La Roseta es la primera lanzadera de startups española en usar la tecnología blockchain para financiar proyectos. Este modelo consiste en invertir en startups a través del token roseta (RST), lo que proporciona múltiples ventajas y beneficios, tanto para el inversor como para el usuario. Al poder invertir desde 1 euro, cualquier persona puede participar a cambio de una serie de beneficios. Y lo mejor es que no perderás equity, ni generarás deuda gracias a la tokenización de tus activos de forma rápida y segura.

Principal problemática de la inversión en startups

Son muchísimos los factores que influyen en el desarrollo correcto de las empresas de nueva creación. Y uno de ellos es la estructura de financiación sólida que haga posible la evolución de la empresa, pero ¿cuáles son los principales problemas en la financiación?

Sigue existiendo una importante brecha en la inversión, dado que la aportada en la fase semilla es muchas veces insuficiente para echar a rodar los nuevos proyectos. Como consecuencia, se buscan alternativas de financiación en business angels, plataformas de crowdfunding y crowdlending, subvenciones y ayudas públicas, plataformas de inversión con blockchain, etc.

Por un lado, cuando se estandariza el ciclo de vida de una empresa, nos orientamos en la estructura financiera y en cómo debe adaptarse a cada una de las fases. Como punto de apoyo, intervienen distintas herramientas de financiación por medio del pasivo, como las 4Fs (Family, Friends, Funds and Fools), la financiación pública y el crowdfunding, entre otras. Por otro, entre las principales herramientas de capital están los business angels, el capital riesgo, el venture capital, el private equity y el capital riesgo corporativo. 

El gran problema de las startups españolas es que, en muchas ocasiones, existe una gran diferencia entre los fondos requeridos y los fondos disponibles en determinadas fases, lo que se conoce como equity gap.

¿Qué te preocupa? Cuéntanoslo, en La Roseta podemos resolver todas tus dudas acerca de la inversión en proyectos sin correr el riesgo de perder la participación de tu negocio.

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